BSM黑匣子内涵请参见：图四：BSM期权定价公式（标的价格S，行权价K，到期时间T，无风险利率r，红利率δ，N(x)累计正态分布函数）来源：Black,Scholes(1973),Merton（1973）----隐含波动率的计算----期权的隐含波动率计算以12月标准认购245为...
2021-05-10
大多数标的价格分布具有尖峰厚尾的特点，因此投资者会更多买入尾端行权价的期权进行避险。对于50ETF期权，各月合约标的物均为50ETF，因此距到期日时间越长标的可能波动的范围越大，波动率越高。由以上三组数据综合判断，IV下行...
2021-09-24
隐含波动率分时图日线图波动率方面，与我们前期的预测一致，短期市场上涨动能不足，存在回调需求，但有难出现大幅回落的情况下，波动率持续回落乃是市场预期之中的事情。整体来看，50ETF已经连续四个交易日开始震荡回落，今日呈现...
2021-10-26
